期现业务培训资料目录

这组材料用于培训前后快速补背景。每一讲都围绕一个业务问题展开，建议按顺序阅读；如果现场只需要查某个概念，也可以直接点对应讲次。

讲义目录

• 第一讲：客户分类、合同类型与敞口核算

  先建立期现业务的基础口径：客户靠什么赚钱，合同价格如何确定，现货价格风险什么时候形成敞口。

• 第二讲：敞口系数、调比例与非标品套保

  理解敞口系数是否考虑增值税，什么时候需要调整套保比例，以及非标品和期货之间如何建立折算关系。

• 第三讲：动态对冲、套保流程与基差贸易

  讨论动态对冲的意义，套保流程和采销利润怎么设计，并引入基差贸易的核心逻辑。

• 第四讲：点价流程、基差核算与基差贸易优势

  梳理点价中的高低报、超点、少点、换月等特殊流程，说明基差核算口径和基差贸易的业务优势。

• 第五讲：期现匹配模式、前提与换仓场景

  介绍单单匹配、整体匹配和无合同匹配，说明高效匹配需要哪些前提，以及交叉期货换仓如何理解。

• 第六讲：加工费套保、发生日录入日与供应链分支

  通过加工费套利转套保案例，说明发生日和录入日的区别，并拆解供应链分支业务模式。

• 第七讲：岗位信息、业务标签与套期会计难点

  说明采购、销售、交易、风控、财务等岗位各自提供和需要的信息，整理贸易业务标签，并解释套期会计为什么难落地。

• 第八讲：套期会计实现要点

  从风险管理目标、被套期项目、套期工具、套期关系和有效性评价等方面，梳理实现套期会计所需的证据链。