自定义套利组合：打造个性化跨合约交易策略
概述
随着期货市场的日益活跃，交易者对衍生品合约的多元化需求不断提高。在传统期货或期权交易中，如想同时交易两个以上的不同合约（如跨期、跨品种或跨市场），往往需要手动计算价差、逐笔下单，从而导致操作繁琐、风控压力增大。
快期专业版 的 “自定义套利组合” 功能为此提供了解决方案：您可根据自身策略灵活创建多个合约腿，设置运算公式，实现个性化的套利组合，并在组合断面里进行报价、下单和持仓管理。
本文将介绍自定义套利组合的原理、功能特点，以及从创建到交易、自组合列表与自组合持仓列表的核心操作流程，帮助您掌握高效的跨合约策略交易模式。
自定义套利组合的意义与应用
个性化跨合约策略
普通的交易所组合（如官方跨期或跨品种）往往只能覆盖主流策略，而自定义套利组合则允许您自行设置任意合约、腿数和计算公式，把更多创意与研究成果应用到实盘中。
一键下单，避免瘸腿
面对多腿合约时，逐单报送容易产生资金占用不均或无法及时对冲的风险。通过软件内置的多种报单规则，自组合可一次性或按策略拆分同步下单，大幅减少“瘸腿”风险。
监控与风控更直观
- 自定义套利组合可将多个合约精简为单一“虚拟合约”供您查看行情、执行交易；
- 在自组合列表中集中管理委托单状态和盈亏，直观掌握策略执行全貌；
- 可在【风险管理】→【风险预警】中设置预警条件（如
≥、≤、≠等），触发后通过变色、弹窗或邮件方式提醒您及时干预； - 有效降低价差快速异动或意外风险敞口带来的潜在损失，让监控更完善、风控更主动。
多账户并行
当您管理多个账户且各账户都需进行套利策略时，自定义套利组合支持单账户和多账户下单，可结合“依次报单”或“同时报单”、差异化设置等模式进行灵活管理。
创建自组合：关键要点
在【菜单栏】→【创建自组合】处进入设置界面，完成以下配置后，即可生成一个“虚拟合约”供后续交易或行情监控：
-
自组合名
例如：螺纹-热卷套利，便于识别。 -
价格公式
支持基本的加减乘除及括号运算，例如：2*A - B或A - (B + C)/2 - 100；仅影响行情显示，不更改实际下单价格。 -
具体合约
最多可添加 12 腿，支持期货、期权及主连合约。需设定合约代码、方向与手数比。 -
超价与套保
- 超价：对手价基础上增加多少
price_tick，如 1 为对手价+1tick； - 套保标志：投机、套利或套保。
- 超价：对手价基础上增加多少
设置完成后点击【确定】，即可在报价表查看行情或在下单板输入组合名称进行交易。
报单规则：三种模式详解
报单规则一：一波全下（GFD 同时报单）
- 同时发送全部腿的所有份数；
- 若部分腿未成交将“瘸腿”，需手动【市价补瘸腿】。
适用场景：
- 流动性好、需一次性完成交易；
- VT、IO 等活跃品种组合。
报单规则二：手数拆分（FAK 报单）
- 拆分为若干份数，每份含各腿对应手数；
- 可设“同时报单”或设某腿优先（如 A 优先、B 优先）；
- 系统可自动 FAK 追单处理。
适用场景：
- 希望拆单降低冲击；
- 可搭配“优先不活跃腿”策略减少瘸腿。
报单规则三：分多轮下单（轮次价差触发）
- 定义每轮报单数量；
- 价差满足条件后统一下单；
- 可设瘸腿处理策略（不追单/立即追单）。
适用场景：
- 对价差控制严格，不希望频繁追单；
- 适合分时段策略建仓平仓。
交易流程演示：自组合下单与查看
以 3 腿组合为例：
创建自组合
- 名称：
IronArb（铁矿石套利） - 价格公式：
A - 2*B + 0.5*C - 合约配置：
- A：铁矿 2309，多头 1 手
- B：螺纹 2309，空头 2 手
- C：焦炭 2309，多头 0.5 手
- 报单规则：报单规则二，每笔拆分份数为 1，优先腿为 C。
查看行情
在“自组合报价表”中查看 IronArb 的价差走势。
下单
在下单板中输入 IronArb，设置份数如 5，勾选账户 A、B 后提交。
执行进度
在“自组合列表”中查看状态（未启动/已启动/已发送/已完成）。
报单规则二支持手动点击【暂停】或【市价补瘸腿】。
持仓管理
在“自组合持仓列表”中查看每账户的组合持仓、盈亏、均价等。
支持一键平仓或反手操作。
自组合持仓与风控要点
- 自动反推持仓：系统会根据当前持仓反推出所持组合份数。
- 可视化盈亏：显示每腿均价