报单规则三：多轮下单与精细化管理

概述

自定义套利组合使得多腿合约可以被打包成一个“虚拟合约”，允许一次性或分批次自动报单。快期专业版针对不同的交易需求和风控思路，提供了三种报单规则，其中报单规则三以 “分多轮下单 + 对价GFD + 滑点/瘸腿精细处理” 为核心，是在实际交易中更具弹性且风控较全面的选择。本篇将通过用例背景与操作流程演示，帮助您快速掌握报单规则三的要领。

用例背景：跨品种的日内价差套利

假设您正在关注螺纹钢（RB）与热轧卷板（HC）之间的价差，并预测短期内 RB 相对强势、HC 相对弱势。因此想做多 RB、做空 HC，预期价差将扩大。

目标合约与腿数：

RB 多头 × 1
HC 空头 × 2

交易规模：

计划合计执行 50 份，即 RB 50 手多单 + HC 100 手空单

风控诉求：

不希望一次性大批量平推，避免冲击市场；
希望在行情波动条件下能够分段建仓，并设定严格的滑点与瘸腿容忍范围，自动追单或放弃当轮，控制风险暴露；
在收市前必须清理未成挂单，防止“隔夜瘸腿”。

由于上述需求较为复杂且注重分批执行、滑点控制，报单规则三正好能满足这种 “多轮价差监控 + 分阶段执行” 的精细化要求。

核心机制：报单规则三如何运行？

多轮下单

每轮报单前先检测行情是否满足价差或价格触发条件；
若符合条件，系统按配置的“每轮份数”一次或多次对价（GFD）报单；
完成本轮后，若剩余还有未完成的份数，等待下一轮条件满足时再执行。

每轮份数配置

可设置“盘口对手盘量 × n%”或固定批量手数；
例如设为 50%，表示若盘口有 10 手可成交，系统在本轮仅下 5 手以现场对价报单；
有助于降低对盘口的冲击。

瘸腿与滑点处理

配置滑点阈值（如 3 个价位）与瘸腿允许时间（如 2 秒）；
若某个腿已成交、另一个腿未成交，系统将监控价差或价格波动；
滑点超阈值且超过允许时间，可自动追单或放弃当轮。

收市前撤单保护

临近收市时自动撤销未完成的挂单；
可选择是否进行市价补足，防止隔夜或跨日单腿持仓。

如何在快期专业版中配置与执行？

创建组合并选择规则三

创建自定义套利组合：
添加 RB（多头1手）、HC（空头2手），填写价格公式 RB - 2*HC。
选用报单规则三：
在规则菜单中选择“报单规则三”，配置相关参数后点击【确定】完成组合创建。

设置下单参数

在【下单板】中输入组合名称，如 RB_2HC_Arb：

手数：50
指数价格或对价参数
多账户操作：勾选多个账户
点击【确认下单】进入自动执行状态

分多轮执行细节

初始轮启动

当满足设定的触发条件时，系统启动第一轮下单：

如设定为“盘口对手盘 × 50%”，则按当前盘口成交一半数量的 RB 多 / HC 空。

瘸腿追单或放弃

若 HC 空腿仅成交部分：
- 超过滑点阈值与瘸腿时间 → 启用追单；
- 否则可放弃等待下一轮。

后续轮次

若行情继续满足条件 → 启动下一轮；
若行情失效 → 可点击【暂停】或【全撤】。

收市前撤单保护

收市前几秒系统将自动撤单；
可设定是否启用“市价补单”或次日再次尝试。

查询与持仓管理

自组合列表

实时查看组合状态：未启动 / 已启动 / 已发送 / 已完成；
可临时点击【暂停】或【重新启动】。

自组合持仓列表

查看当前 RB 多头与 HC 空头的持仓与盈亏；
可直接对组合进行对价或市价平仓。

为什么选择报单规则三：主要优势

✅ 分段执行，平滑进场

让您在剧烈波动或大额下单时，更从容构建头寸。

✅ 自动瘸腿追单

预设滑点与时间阈值，系统自动判断是否追单，减少人工干预。

✅ 保护性撤单

支持收市前自动撤单或补单，防止隔夜单边风险。

✅ 灵活适应不同行情节奏

适用于日内高频、中低频波段等多种套利场景。

总结

报单规则三是对跨合约策略执行过程的进一步升级。通过 “分轮次、可追单、可保护性撤单” 的方式，让您在快期专业版下完成更精细的多腿交易管理。

特别适合：

日内波动较快
头寸规模不小
需要严格滑点控制与风险隔离的套利或对冲需求

建议与扩展

可扩展至“豆粕 vs. 豆油”、“股指 vs. 商品”、“期货 + 期权”等场景；
支持四腿以上组合，减少因单腿流动性不足导致的风险；
可结合风险预警功能，做组合行情与账户监控。

有效落地

熟练掌握创建组合与规则三配置后，跨品种、跨期、多账户策略都能自动落地，大大减轻人工盯盘压力。

结语

快期专业版“报单规则三”：

缓解大单冲击
提供滑点与瘸腿自动修正
配合“自组合列表”、“自组合持仓列表”、“风险预警”等功能

助您在快速变动的期货市场中掌控策略节奏，保持先机。

如需进一步了解：

希望本篇能为您搭建与执行报单规则三提供借鉴，助您实现跨合约交易的高效与稳健！